（原标题：光芯片商场迎来高速增长）

近日，广东省东谈主民政府办公厅印发《广东省加速推动光芯片产业立异发展活动决策(2024—2030年)》，力求到2030年赢得10项以上光芯片边界要道中枢时刻冲破，打造10个以上 “拳头”产物，耕种10家以上具有海外竞争力的一流领军企业，成就10个操纵国度和省级立异平台，耕种酿成新的千亿级产业集群，成就成为具有群众影响力的光芯片产业立异高地。

业内东谈主士默示，光芯片不仅决定了光模块的性能和效果，还径直影响到采集的速率和结识性。在数通、电信，光纤接入等场景王人有闲居的欺诈场景，是不成或缺的要道零部件。现在，中低速率的光芯片国产化率照旧较高，高速率光芯片举例100G、200GEML等产物的国产化出息特等广博。

事件初始 广东加速推动光芯片产业立异发展

10月21日，广东省东谈主民政府办公厅印发 《广东省加速推动光芯片产业立异发展活动决策(2024—2030年)》(下称“《活动决策》”)，明确力求到2030年，广东赢得10项以上光芯片边界要道中枢时刻冲破，打造10个以上“拳头”产物，耕种10家以上具有海外竞争力的一流领军企业，成就10个操纵国度和省级立异平台。

《活动决策》明确，强化光芯片基础究诘和原始立异智商，将饱读舞有条款的企业、高校、科研院所等围绕单片集成、光子臆测、超高速光子采集、柔性光子芯片、片上光学神经采集等畴昔前沿科知识题开展基础究诘。加大对高速光通讯芯片、高性能光传感芯片、通感交融芯片、薄膜铌酸锂材料、磷化铟衬底材料、有机半导体材料、硅光集成时刻、柔性集成时刻、磊晶滋长和外延工艺、中枢半导体开拓等标的的研发进入力度。加大“强芯”工程对光芯片的维持力度，将面向集成电路产业底层算法和架构时刻的研发补贴、量产前首轮替片奖补等产业战术，推广至光芯片联想自动化软件(PDA器用)、硅光MPW流片等边界。

此外，《活动决策》还明确，维持有条款的地市究诘出台对于发展光芯片产业的专项缱绻，加速引进国表里光芯片边界高端立异资源。维持广州、深圳、珠海、东莞等地发达半导体及集成电路产业链基础上风，加速耕种光通讯芯片、光传感芯片等产业集群，打造涵盖联想、制造、封测等法式的光芯片全产业链。维持广州、深圳、珠海、东莞等地依托半导体及集成电路产业汇聚区，缱绻成就各具特质的光芯片专科园区。

行业近况 国内光芯片商场高速增长

光芯片是光通讯产业链的中枢元件，需封装成光收发组件，并进一步加工成光模块武艺达成最终功能。从欺诈边界来看，光模块是数据中心里面互连和数据中心互相一语气的中枢部件，而在迁徙通讯方面，5G迁徙通讯采集可纯粹分为前传、中传、回传，光模块也可按欺诈场景分为前传、中回传光模块，前传光模块速率需达到25G，中回传光模块速率则需达到50G、100G、200G、400G，带动25G以至更高速率光芯片的商场需求。

跟着信息时刻的快速发展，群众数据量需求抓续增长，凭证Omdia的统计，2017年至2020年，群众固定采集和迁徙采集数据量从92万PB增长至217万PB，年均复合增长率为33.1%，揣测2024年将增长至575万PB，年均复合增长率为27.6%。

2015年，我国光芯片商场范围仅为5.56亿好意思元，尔后受益于与联网快速发展带来的无数新式基础设施需求，光通讯商场带动光芯片商场加速发展。至2021年，我国光芯片商场范围已飞腾至14.97亿好意思元，当年7年的CAGR达到了14.94%;畴昔几年5G开拓升级和关联欺诈落地将会抓续进行，同期，无数数据中心开拓更新和新数据中心落地也会抓续助力光芯片商场范围的增长，揣测2021年后，CAGR仍将保抓在14.88%，至2026年，我国光芯片商场有望扩大至29.97亿好意思元。

投资契机 国产光芯片厂商有望权贵受益

华鑫证券觉得，光芯片不仅决定了光模块的性能和效果，还径直影响到采集的速率和结识性。在数通、电信，光纤接入等场景王人有闲居的欺诈场景，是不成或缺的要道零部件。现在，中低速率的光芯片国产化率照旧较高，高速率光芯片举例100G、200GEML等产物的国产化出息特等广博。此外，跟着光通讯发展的加速，光芯片在光模块中价值占比也有进步的趋势。揣测畴昔，在3.2T及6.4T的时期硅光芯片有望凭借更高的集成度和性能加速渗入，大功率CW激光器关联标的值得追踪温雅。

对于具体投资标的，华鑫证券默示，跟着AI时刻的接续升级，商场对超大算力集群的需求接续进步，初始高速率光芯片的出货，国产光芯片及光器件厂商有望权贵受益。提倡温雅国产光芯片厂商：源杰科技、永鼎股份;国产光器件厂商：长光华芯、光迅科技;硅光开拓：罗博特科。

招商证券指出，在国内光芯片企业加速研发程度的布景下，有望抓续推动高速率光芯片的入口替代，达成光芯片国产化趋势稳步激动。总体来看，我国光芯片商场呈现高速增长态势，商场范围增速超过，占群众商场份额抓续进步。光芯片算作光模块的基础部件，其性能径直决定了光通讯系统的传输效果，有望与800G光模块迎来高景气共振。在光芯片边界，重心推选光迅科技，提倡温雅源杰科技、仕佳光子、长光华芯、华西股份、华工科技等。

华安证券则提倡温雅IDM光芯片厂买卖绩增速的进步以及高速产物冲破，受益标的如源杰科技、长光华芯、仕佳光子、永鼎股份等。恒久看，光子集成时刻迫切性日益进步，受益标的为光迅科技、华工科技、华西股份。此外，高密度光纤一语气器、无源器件也将受益于数通商场高增长，部分品类弹性较高，提倡温雅太辰光、天孚通讯、腾景科技、光库科技。 宗禾